De Indonesische staalproducent Krakatau Steel heeft een memorandum van overeenstemming getekend met Baowu Group-dochter Zhongnan Steel om de ijzer- en staalproductiefaciliteiten van Krakatau Steel opnieuw op te starten en een materiaalproductie op lange termijn te starten.
Volgens berichten in de lokale media zullen de investeringen in de eerste fase volgens de overeenkomst naar verwachting 1,2 miljard dollar bedragen. Purwono Widodo, president van Kakra Katau Steel Company, zei: "Deze samenwerking is gericht op de ontwikkeling van staalproducten met een lange constructie, van de productie van knuppels tot de voorlopige ontwikkeling vanwalsdraad molens".
Het plan is verdeeld in verschillende fasen, waaronder het upgraden van de walsdraadwalserij met een capaciteit van 600.000 ton per jaar. Tegelijkertijd zijn er plannen om een nieuwe convertor en een knuppelgieterij te bouwen met een jaarlijkse capaciteit van 1,5 miljoen ton. Vervolgens zullen de hoogovenactiviteiten worden hervat.
Volgens Metal Expert lanceerde Krakatau Steel Company in december 2018 een nieuwe hoogoven met een jaarlijkse productie van 1,2 miljoen ton in Cilegon. Technische problemen verhinderden echter de verdere werking van het apparaat.
